Análise japonesa de castiçais

Gráfico de castiçal explicado - Introdução à análise do castiçal Uma introdução aos castiçais Existem dois tipos de maneiras de analisar o preço de uma ação, análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental é usada para avaliar o preço de um estoque com base nos atributos fundamentais do estoque, como o índice de preços, o retorno do investimento e as estatísticas econômicas associadas. A análise técnica trata mais do componente psicológico da negociação de estoque e é influenciada em grande parte pelo emocionalismo. O analista técnico está procurando responder a pergunta em que outros comerciantes estão vendo esta ação e como isso afetará o preço no futuro imediato. Como você verá, o gráfico de candlestick é a maneira mais eficaz de avaliar os sentimentos de outros comerciantes. A História dos Gráficos de Castiçal Os japoneses foram os primeiros a usar análises técnicas para trocar um dos primeiros mercados mundiais de futuros de arroz nos anos 1600. Um homem japonês chamado Homma que negociou os mercados de futuros em 1700 descobriu que, embora existisse vínculo entre oferta e demanda do arroz, os mercados também foram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes. Homma percebeu que poderia se beneficiar com a compreensão das emoções para ajudar a prever os preços futuros. Ele entendeu que poderia haver uma grande diferença entre valor e preço do arroz. Essa diferença entre valor e preço é tão válida hoje com os estoques, como foi com o arroz no Japão há séculos. Os princípios estabelecidos pela Homma na mensuração das emoções do mercado em um estoque são a base para a análise do Gráfico de Candlestick, que apresentaremos neste seminário. Castiçal japonês versus gráfico de barras ocidental O gráfico de barras ocidental é composto por quatro componentes de peças, aberto, alto, baixo e próximo. A barra vertical representa o alto e o baixo da sessão, enquanto a linha horizontal esquerda representa a linha horizontal aberta e direita representa o fechamento. Figura 1 A linha de castiçal japonês (Figura 2) usa os mesmos dados (aberto, alto, baixo e próximo) para criar um gráfico visual muito mais gráfico para descrever o que está acontecendo com o estoque. A parte grossa da linha do candelabro é chamada de corpo real. Representa o intervalo entre os preços de abertura e encerramento da sessão8217s. Se o corpo real estiver vermelho, isso significa que o fim da sessão foi menor do que o aberto. Se o corpo real é verde, significa que o fechamento foi maior do que o aberto. As linhas acima e abaixo do corpo são as sombras. As sombras representam os extremos de preços da sessão8217s. A sombra acima do corpo real é chamada de sombra superior e a sombra abaixo do corpo real é chamada de sombra inferior. O topo da sombra superior é o alto do dia, e a parte inferior da sombra inferior é a baixa do dia. Figura 2 Uma das principais diferenças entre a linha Western Line e a Candlestick japonesa é a relação entre preços abertos e fechados. O ocidental coloca a maior importância no preço de fechamento de uma ação em relação ao período anterior fechado. Os japoneses colocam a maior importância no fechamento em relação ao aberto do mesmo dia. Você pode ver por que a linha de castiçal e sua representação altamente gráfica do relacionamento aberto para fechar é uma ferramenta tão indispensável para o comerciante japonês. Para ilustrar a diferença, compare o gráfico diário traçado com Linhas Ocidentais (Figura 3) com o mesmo gráfico traçado com linhas de castiçal japonesas (Figura 4). No gráfico de barras ocidental, com o gráfico de Candlestick japonês, é fácil interpretar a tendência geral do estoque, mas observe quanto mais fácil é interpretar a mudança de sentimento no dia a dia, observando a mudança na cor real do corpo No gráfico japonês de velas. Traders Sentiment Um dos maiores valores do gráfico de candlestick é a capacidade de ler o sentimento do mercado em relação a um estoque. Para ilustrar, considere o seguinte exemplo de uma ação negociada a partir dos olhos de um comerciante do gráfico ocidental e, em seguida, dos olhos de um comerciante de cartazes de candelabros. Western chart trader No final da sessão de dias, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que deixa você muito satisfeito com seu comércio. Após o fechamento do dia 2, você abre a seção financeira do papel e verifica o preço de fechamento do estoque e observa que não só o seu estoque está bem acima do seu preço de entrada, mas também ganhou um pouco (vale a pena mencionar que a maioria do ocidente Os documentos apenas publicam os preços de fechamento, enquanto os documentos japoneses publicam os preços de abertura e de fechamento). No dia 3, você abre e o jornal para verificar o fechamento e observe um ligeiro mergulho no preço das ações, mas você não entra em pânico, porque você ainda está bem no dinheiro. Você se convence de que o estoque apenas diminuiu ligeiramente em relação ao fechamento do dia da entrada (dia 1) e deve retomar sua tendência no próximo dia. No dia 4, você verifica o fechamento e percebe que o estoque caiu significativamente em relação ao fechamento dos dias anteriores. Agora você está preocupado em proteger os lucros que você já vangloriou alguns dias antes. No início do dia 6, você chama seu corretor (ou faz logon na sua conta de negociação on-line) e coloca uma ordem de mercado para vender na primeira oportunidade. No dia 5 mercados abertos, o estoque abre fortemente mais baixo e continua a cair. Seu pedido é executado a um preço vários pontos abaixo, onde você entrou. Você, então, afastou o comércio como um infortúnio imprevisível e passa para o próximo comércio. Tradutor de gráfico de castiçal Agora suponha que você seja um comerciante de cartazes de candelabro que comercialize o mesmo estoque usando um gráfico de castiçal (Figura 6). No início do dia 1, insira o estoque com base em um sinal de entrada de padrão de candelabro (discutiremos as entradas apropriadas em detalhes mais recentes nesta unidade). No final da sessão de dias, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que o deixa muito contente com o seu comércio, mas também o leva a um estado de cautela para sinais de mudança de tendência ou reversão. Após o fim do dia 2, você observa o castiçal formado para o dia e percebe que o corpo real é pequeno, indicando que houve um conflito entre os ursos e os touros. Você também observa que o corpo real é lido em cores, indicando que o estoque fechou mais baixo do que o aberto, indicando que os touros realmente perderam o puxão de guerra para os ursos. Com base nessas observações, você conclui que o rali alcista no estoque cessou, e o sentimento otimista do mercado em relação ao estoque está mudando. Você decidiu vender sua posição nos dias próximos, ou no mercado aberto no dia seguinte para bloquear seu lucro. Se este fosse um estoque no meio de uma tendência de baixa geral, você pode decidir cortar o estoque sob o mínimo do dia 2 castiçal de baixa. Como você pode ver, o comerciante do gráfico de candlestick tem a vantagem sobre o comerciante do gráfico ocidental, na medida em que ele pode usar os sinais gerados em cada castiçal para ajudar a prever a mudança de sentimentos do mercado em relação a um estoque. O relacionamento aberto para fechar revelado no castiçal é mais eficaz do que o relacionamento fechado para uso comum usado pelos comerciantes ocidentais. Fornecimento e Demanda Um preço de ações se ajustará a preços mais altos ou mais baixos com base estritamente nos princípios de oferta e demanda. Na Figura 7 é mostrado um diagrama de um candelabro verde. A cor verde do castiçal indica que o preço de fechamento do estoque no final do dia é maior do que o preço de abertura no início do dia. Como você verá, a cor e o tamanho dos castiçais fornecem pistas muito importantes sobre o SENTIMENTO DE TRADERS em direção a um preço futuro de ações. Observe que o sentimento dos comerciantes é a frase-chave aqui. Na negociação de curto prazo, é fundamental para o comerciante ter uma compreensão clara do que outros comerciantes estão pensando. Como você verá, a maneira mais direta de entender isso é através da interpretação adequada do castiçal. Vamos ver um exemplo. Na Figura 8 é mostrado um castiçal da XYZ Company, que abriu às 25 e fechou aos 25 38. O candelabro é de cor verde, o que nos dá um sinal visual rápido de que o preço das ações aumentou mais alto durante este período. Como podemos usar essas informações para nos ajudar a entender o que os outros comerciantes estão pensando. Para responder a esta pergunta, seguiremos as mudanças de candelabros passo a passo para entender o mecanismo que está levando o preço das ações a se mover mais alto. Na Figura 8, vemos o estoque aberto às 25 e, em seguida, se reúne rapidamente para 25 18. O motivo pelo qual o preço se move para 25 18 é porque há uma alta demanda para comprar o estoque em 25 18, e um curto estoque de vendedores oferecendo Estoque em 25 18. Uma vez que todo o estoque disponível em 25 18 é arrebatado, o próximo grupo de vendedores aumenta para oferecer seu estoque em 25 14. Todos os 25 14 ações são rapidamente arrebatados porque ainda há um número maior Dos comerciantes dispostos a comprar aos 25 14 do que os vendedores dispostos a vender ações às 25 14. Uma vez que os 25 14 ações se foram, o próximo grupo de vendedores avança para oferecer suas ações em 25 38. As 25 38 ações também são rapidamente arrebatadas . Este processo irá repetir-se até que os compradores percam interesse na compra do estoque resultando em uma redução da demanda. O resultado da combinação destes passos é um candelabro verde com um preço de abertura de 25, aumentando para um preço de fechamento de 25 38. No entanto, durante o período de reunião, o leitor de candelabro astuto poderá observar a longa cor verde do castiçal e Deduzir que a demanda do comprador é alta. Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam a demanda intensificando-se para comprar o estoque, e isso é porque eles pensam que o estoque aumentará no futuro próximo. Assim, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e isso é que eles acham que o preço das ações aumentará no futuro. Nas Figuras 9 amp 10, mostramos um exemplo de como o mesmo princípio em reverso se aplica às análises de um candelabro vermelho. A razão pela qual o preço se move para 25 14 é porque há muitos vendedores que procuram descarregar o estoque em 25 14 e um número baixo de compradores dispostos a comprar às 25 14. Uma vez que todos os compradores tenham comprado o estoque em 25 14, o O próximo grupo de compradores avança para oferecer no menor preço de 25 18. Os vendedores desesperados vendem rapidamente todas as ações em 25 18 e, em seguida, o próximo conjunto de compradores aumenta ao preço de 25. Esse processo irá repetir Até que todos os vendedores tenham descarregado todo o estoque que eles querem vender, resultando em uma redução de oferta. O resultado é um candelabro vermelho com um preço de abertura de 25 38, caindo para um preço de fechamento de 25. No entanto, durante o preço das ações cair, o leitor de candelabro astuto será capaz de observar a longa cor vermelha do castiçal e deduzir essa demanda Pois o estoque é baixo. Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam o estoque de estoque para vender, e é porque eles pensam que as ações irão cair no futuro próximo. Assim, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que eles acham que o preço das ações diminuirá no futuro. Compra em Greed, Sell on Fear Existem apenas duas forças atrás das forças de oferta e demanda que impulsionam um preço de estoque maior ou menor. Essas forças são as forças emocionais do medo e da ganância. Para ilustrar este ponto, nos referimos à Figura 11. Suponha que você seja um comerciante observando o rali alcista do Stock XYZ no início do 3º castiçal verde alto e considerando uma entrada. Você testemunhou o grande número de ações durante dois dias e sabe que cada comerciante que entrou nos dois primeiros dias é agora um grande vencedor. Com base na emoção da ganância, você decide entrar nesse início dos 3 dias e mentalmente conta seus lucros à medida que o preço se eleva para um novo aumento. Depois que o estoque se fechar, você se gabará de seus amigos no campo de golfe sobre o excelente comércio que você fez nesse dia. Você vai para casa do campo de golfe e comemora a vitória com seu cônjuge e talvez até discuta como você usará o dinheiro extra que você ganhou através do comércio. Agora, tenha em mente que o lucro é apenas no papel e nenhum penny ainda foi conquistado. Na manhã seguinte, você verifica o preço da sua posição, com expectativas de que seu estoque de alta será foguete para a lua. Agora imagine a emoção que passa por sua mente quando a sua posição não apenas deixa de aumentar, mas também abre abaixo do seu preço de entrada. Qual é a emoção que flui através de seu corpo, pois você não só vê seus lucros erodir diante de seus olhos, mas agora roubam sua conta de capital precioso. A emoção que você experimentará é, sem dúvida, o medo e irá levá-lo a se arrumar para liquidar sua posição o mais breve possível Possível minimizar suas perdas. Agora considere que houve também 2 ou 3 mil comerciantes adicionais que entraram no mesmo estoque em torno do mesmo preço com a esperança de obter o mesmo lucro. Todos esses comerciantes irão tropeçar com eles tentando sair do estoque. Como foi ilustrado na seção anterior, esse aumento no medo resulta em um aumento na oferta do estoque em relação ao aumento da demanda e desencadeia a queda acentuada no preço. Quanto mais profundo o candelabro vermelho corta os castiçais verdes de alta, mais comerciantes são jogados em posições perdidas e, portanto, quanto mais o declínio do preço. Talvez você esteja começando a perceber o poder das emoções nos movimentos de preços de um estoque. O analista técnico através da leitura de castiçal é treinado para ler essa ganância e temer as emoções no mercado e capitalizá-las. Capitalizando o Medo e a Ganância Da seção anterior, determinamos que os movimentos de preços resultam de emoções maciças de medo e ganância quanto aos comerciantes posicionam no mercado com um determinado estoque. Reconhecer as pegadas da ganância e do medo não é difícil. Reconhecer os sinais de que a manifestação ou recusar antes de acontecer é a parte difícil da negociação. Quantas vezes essa situação aconteceu com você: você insere uma negociação com base em um sinal de inversão de alta, mas, em seguida, saia em uma ligeira retirada somente, veja também o rali de estoque para uma nova alta depois de sair. Ou com que frequência você manteve um estoque que experimenta uma retração áspera na esperança de que ele se vire, apenas para ver o estoque despencar para novos mínimos antes de finalmente conceder a derrotar e sair. Infelizmente, não há um sistema que possa prever com precisão 100 exatamente onde começa uma manifestação de ganância ou medo de vender. No entanto, existem técnicas baseadas em padrões de candelabro que nos ajudam a localizar áreas prováveis ​​para esses pontos de viragem. O restante desta seção explorará as técnicas para identificar as áreas prováveis ​​que corretamente gerenciadas resultará em lucros para o comerciante no longo prazo. Reconhecendo sinais de reversão Jogue um baseball diretamente no ar. À medida que a bola se aproxima da parte superior do seu caminho de projétil, ela irá desacelerar para uma velocidade de zero, e depois inverter a velocidade de levantamento descendente à medida que se aproxima do solo. Agora imagine-se perfurando em um pedaço de madeira. Você de repente atingiu um ponto duro na madeira, altura em que suportar todas as suas forças para superar a resistência temporária criada pelo nó na madeira. Quando você penetra no nó, você se afasta e passa rapidamente para o outro lado. Estas são duas analogias para ajudar a explicar os padrões de ações à medida que se transpõem entre um movimento e o próximo movimento. Quando um estoque está completando um movimento, ele experimenta um período de desaceleração, o qual é referido pela fundação como consolidação de preços. A consolidação é um dos sinais mais importantes que um estoque está prestes a começar um novo movimento. O movimento pode ser uma continuação na mesma direção, ou pode ser uma inversão na direção oposta. A área de consolidação representa uma zona de batalha onde os ursos estão em guerra com os touros. O resultado da batalha geralmente define a direção do próximo movimento. Como comerciantes de curto prazo, é importante identificar essas áreas de consolidação e entrar em um comércio, assim como o novo movimento está começando. Durante o período de consolidação ou zona de batalha, comerciantes, longos e curtos aguardam pacientemente a margem assistindo para aprender o resultado da batalha. À medida que esses vencedores emergem, muitas vezes os comerciantes estão pulando com a equipe vencedora. Os padrões de castiçal dão ao comerciante excelentes pistas sobre quando este movimento está prestes a acontecer e ajuda o comerciante a ter sua entrada para que possa entrar no início. Existem quatro diferentes padrões de consolidação experimentados pelas ações. Eles são 1) Continuação do Bearish, 2) Continuação do Touro, 3) Reversão do Baixo, 4) Reversão Bullish. O Padrão de Consolidação de Continuação Bearish Vários castiçais fortes e baixistas precedem o padrão de Continuação Bearish onde os ursos estão claramente no controle (Figura 12). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha. Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem na linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode reduzir as ações logo após o estoque quebrar a linha de suporte e lucrar com o movimento brusco para baixo. A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes que compraram o estoque na área de consolidação na esperança de uma manifestação de apoio, estão agora lutando para sair de suas posições perdedoras. Os comerciantes que são curtos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras. O Padrão de Consolidação de Reversão Altas Vários castiçais fortes de alta velocidade precedem o padrão de Continuação de Reversão Bullish onde os ursos estão claramente em controle (Figura 13). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha contra a resistência ascendente indicando que os touros estão ganhando território dos ursos. Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistaram rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima. A causa do rali é alimentada pelas emoções dos comerciantes assistindo ao resultado da batalha. Os comerciantes adicionais que pulam para comprar o estoque agora que sua força foi confirmada alimentam o movimento ascendente acentuado. Os comerciantes que atualmente são curtos no estoque na área de consolidação esperando na esperança de uma quebra, agora estão lutando para cobrir suas posições curtas. Esta ação de compra também alimenta o fogo que empurra o estoque para preços mais altos. O Padrão de consolidação de reversão bearish Vários castiçais fortemente bullish precedem o padrão de Continuação de Reversão Baixa onde os touros estão claramente no controle (Figura 14). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha. Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem através da linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode vender o estoque curto logo após o estoque quebrar a linha de suporte e lucrar com o pico afiado para baixo. Os comerciantes adicionais que pulam para curtir o estoque agora que sua fraqueza foi confirmada alimentam a venda afiada. Os comerciantes, que atualmente são longos no estoque na área de consolidação esperando na esperança de uma quebra, agora estão lutando para vender suas posições longas. Esta ação de venda também alimenta o fogo que empurra o estoque para baixar os preços. O Padrão de Consolidação de Continuação Altas Vários castiçais de alta hipótese precedem o Padrão de Consolidação de Continuação de Altos onde os touros estão claramente no controle (Figura 15). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de resistência indica que os touros estão ganhando a batalha. Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistaram rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima. A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes, que shorted o estoque na área de consolidação na esperança de uma venda na área de consolidação, estão agora lutando para sair de suas posições perdedoras. Os comerciantes que são longos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras. Aumentando as chances Como aprendemos na última seção, as melhores oportunidades comerciais se apresentam logo após um avanço na consolidação de preços. Nem todo padrão de consolidação, porém, é negociável. Existem padrões adicionais, que aumentam significativamente as chances do comércio após a direção desejada. As ferramentas, que apresentamos, são 1) resistência de suporte 2) tendências, 3) médias móveis. Suporte e resistência Suporte e resistência são áreas de preços gerais que pararam o movimento de estoque no passado. As linhas de suporte são linhas horizontais que correspondem a uma área onde o estoque anteriormente rebotou. As linhas de resistência são linhas horizontais correspondentes a uma área onde o estoque resistiu ao movimento. As linhas de suporte e de resistência são usadas para ajudar a acessar o quanto o preço das ações irá remover antes de parar. Existem dois tipos principais de suporte e resistência 1) Resistência de suporte de preço principal e 2) Resistência de suporte de preço menor Suporte ao preço principal Suporte ao preço principal é uma linha horizontal artificial que representa uma área onde um movimento descendente de ações foi interrompido para dar lugar a um novo movimento ascendente (Figura 16). Portanto, o nível de preços é suportar o preço do estoque. Da mesma forma, a Major Price Resistance é uma linha artificial artificial que representa uma área em que um movimento de estocagem foi interrompido para dar lugar a um novo movimento descendente. Portanto, o nível de preços está resistindo ao preço do estoque. Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos. Os estoques perto de áreas de apoio fazem para melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem para melhores oportunidades curtas. Do mesmo modo, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência. Suporte a preços menores O suporte a preços menores de resistência é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de resistência a preços, mas agora se transformou em suporte de preços (Figura 17). Da mesma forma, a Menor Resistência ao preço é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de suporte ao preço, e agora se transformou em resistência aos preços (Figura 18). Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos. Os estoques perto de áreas de apoio fazem para melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem para melhores oportunidades curtas. Do mesmo modo, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência. Para uma análise aprofundada de como funciona a resistência de amplificador de suporte menor, consulte a seção quotEducacional gratuita do nosso site principal em candlestickshopfree. Cada estoque está em um dos três estados: 1) Up Trend, 2) Down Trend e 3) Sideways Trend ( Figura 20). A Up Trend é definida por uma série de altos e altos níveis mais altos. A Down Trend é definida por uma série de baixas baixas seguido de baixas baixas. A Tendência lateral é definida por uma série de altos e baixos relativamente iguais. Mesmo as ações mais fortes precisarão de um período de descanso através de uma retração no preço ou um período de tempo de marcação com pouco ou nenhum movimento de preços. Um estoque forte, muitas vezes, puxar de volta no preço, enquanto os comerciantes de curto a médio prazo levam seus lucros para fora da mesa e, no processo, aumentam a pressão de venda, o que impulsionará temporariamente o estoque mais baixo. Um estoque forte, após o repouso, muitas vezes retomará o seu rali após esses ligeiros retrocessos. O comerciante tem melhores probabilidades a seu favor, jogando o estoque na direção da tendência. Por exemplo, podem ser compradas tendas e tendas ascendentes, e os estoques em uma tendência de baixa podem ser em curto (Figuras 21amp 22). Um estoque em um padrão lateral pode ser comprado nosso curto-circuito se o estoque for um forte suporte ou resistência. De outra forma, o comerciante deve entrar em posições longas apenas em ações de tendência que se retiraram para descansar, prontas para retomar o rali. Do mesmo modo, o comerciante deve entrar em posições curtas sobre estoques de tendências descendentes que se retiraram para descansar, pronto para retomar o declínio. A forma mais básica de média móvel, e a que recomendamos a todos os nossos comerciantes é chamada de média móvel simples. A média móvel simples é a média dos preços de fechamento para todos os preços utilizados. Por exemplo, a média móvel 10 simples seria definida da seguinte forma: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Onde P1 preço mais recente, P2 segundo preço mais recente e assim por diante O termo quotmovingquot é usado porque, como O ponto de dados mais recente é adicionado à média móvel, o ponto de dados mais antigo é descartado. Como resultado, a média está sempre em movimento à medida que os dados mais recentes são adicionados. As médias móveis podem ser usadas como níveis de suporte e resistência. As ações tendem a recuperar as médias móveis muito da mesma forma que recuperam as principais e menores linhas de suporte e resistência. Uma média móvel pode ser plotada usando qualquer período no entanto, os períodos que parecem fornecer o suporte e a resistência mais fortes para o comércio de curto prazo são os 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA e 200MA. Quadros de tempo de linha de castiçal Um dos belos atributos da linha de castiçal é que a mesma análise pode ser aplicada em vários intervalos de tempo. O período de tempo de uma linha de castiçal é a duração do tempo entre o preço de abertura dos candelabros e o preço de fechamento. Por exemplo, um gráfico de candelabro diário consistiria em linhas de candelabro com preços de abertura correspondentes ao preço de abertura do dia e preços de fechamento correspondentes ao preço de fechamento do dia (Figura 25). Um gráfico de velas de 5 minutos apresentaria linhas de candelabros com duração de tempo de 5 minutos entre cada preço de abertura de candelabro e preço de fechamento. A maioria dos bons softwares de gráficos de computador permitem uma conversão fácil de um período para o próximo. Como veremos nos últimos exemplos, a utilização de diversos intervalos de tempo ao visualizar um padrão de castiçais é uma maneira muito eficaz de ler os sentimentos subjacentes por trás de um movimento de ações. Dissecando um castiçal Alterar marcos de tempo ao visualizar padrões de castiçal é uma ferramenta útil ao procurar padrões que levem a boas oportunidades comerciais. Por exemplo, considere o Padrão Harami Bullish que se manifesta no quadro Diagrama de Tempo Diário (Figura 26). O mesmo estoque plotado em um quadro de quadros de tempo de 15 min mostra que o estoque está realmente configurando um padrão de consolidação de reversão bullish. Usando o gráfico Diário e o gráfico de 15 min., Tornam mais fácil encontrar oportunidades comerciais possíveis. Por exemplo, o comerciante pode pesquisar as configurações do Harami no gráfico Diário e, em seguida, puxar um gráfico de 15 min para confirmar que o estoque está experimentando um padrão de consolidação preparando-se para uma ruptura. Colocando tudo junto Para exemplos de padrões de castiçal clique aqui. Copiar Copyright 2017 Candlestickshop Sunset Capital Management Ann Arbor, Michigan Cartografia de cartas: o que é As técnicas de castiçal que usamos hoje originaram-se no estilo de gráficos técnicos usados ​​pelos japoneses por mais de 100 anos antes do ocidente desenvolveram a barra e a análise de ponto e figura Sistemas. Em 1700, um homem japonês chamado Homma, comerciante no mercado de futuros. Descobriu que, embora houvesse um vínculo entre o preço e a oferta e demanda de arroz, os mercados foram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes. Ele entendeu que, quando as emoções jogavam na equação, ocorreu uma grande diferença entre o valor eo preço do arroz. Esta diferença entre o valor e o preço é aplicável aos estoques hoje como foi ao arroz no Japão há séculos. Os princípios estabelecidos pela Homma são a base para a análise do gráfico de velas. Que é usado para medir as emoções do mercado em torno de uma ação. Esta técnica de gráficos tornou-se muito popular entre os comerciantes. Uma das razões é que os gráficos refletem apenas perspectivas de curto prazo, às vezes durando menos de oito a dez sessões de negociação. O mapa de velas é um sistema muito complexo e às vezes difícil de entender. Aqui, nós começamos as coisas, observando o que é um padrão de candelabro e o que ele pode dizer sobre um estoque. Ao examinar primeiro um gráfico de castiçal, o aluno dos gráficos de barras mais comuns pode ser confundido no entanto, assim como um gráfico de barras, a linha diária de candelabro contém os mercados abertos, altos, baixos e fechados de um dia específico. Agora, é aí que o sistema assume um aspecto totalmente novo: o castiçal tem uma grande parte, que é chamado de corpo real. Este corpo real representa o intervalo entre o aberto e o fechamento da negociação desse dia. Quando o corpo real é preenchido ou preto, significa que o fechamento foi menor do que o aberto. Se o corpo real estiver vazio, significa o contrário: o fechamento foi maior do que o aberto. Figura 1: Um castiçal Apenas acima e abaixo do corpo real estão as sombras. Os cartistas sempre pensaram nisso como os mechas da vela, e são as sombras que mostram os preços altos e baixos desses dias de negociação. Se a sombra superior no corpo preenchido for curta, isso indica que o dia aberto estava mais próximo da alta do dia. Uma sombra superior curta em um corpo branco ou vazio dita que o fechamento estava perto do alto. A relação entre os dias abertos, altos, baixos e próximos determina a aparência do castiçal diário. Os corpos reais podem ser longos ou curtos e preto ou branco. As sombras também podem ser longas ou curtas. Comparing Candlestick to Bar Charts A big difference between the bar charts common in North America and the Japanese candlestick line is the relationship between opening and closing prices. We place more emphasis on the progression of todays closing price from yesterdays close. In Japan, chartists are more interested in the relationship between the closing price and the opening price of the same trading day. In the two charts below we are showing the exact same daily charts of IBM to illustrate the difference between the bar chart and the candlestick chart. In both charts you can see the overall trend of the stock price however, you can see how much easier looking at the change in body color of the candlestick chart is for interpreting the day-to-day sentiment. Figure 2: Daily bar chart of IBMCandlestick Pattern Dictionary Candlestick Pattern Dictionary Abandoned Baby . A rare reversal pattern characterized by a gap followed by a Doji, which is then followed by another gap in the opposite direction. As sombras no Doji devem ficar completamente abaixo ou acima das sombras do primeiro e terceiro dia. Capa de nuvem escura. A bearish reversal pattern that continues the uptrend with a long white body. The next day opens at a new high then closes below the midpoint of the body of the first day. Doji. Doji form when a security039s open and close are virtually equal. The length of the upper and lower shadows can vary, and the resulting candlestick looks like, either, a cross, inverted cross, or plus sign. Doji convey a sense of indecision or tug-of-war between buyers and sellers. Prices move above and below the opening level during the session, but close at or near the opening level. Downside Tasuki Gap . A continuation pattern with a long, black body followed by another black body that has gapped below the first one. The third day is white and opens within the body of the second day, then closes in the gap between the first two days, but does not close the gap. Dragonfly Doji . A Doji where the open and close price are at the high of the day. Like other Doji days, this one normally appears at market turning points. Engulfing Pattern . A reversal pattern that can be bearish or bullish, depending upon whether it appears at the end of an uptrend (bearish engulfing pattern) or a downtrend (bullish engulfing pattern). The first day is characterized by a small body, followed by a day whose body completely engulfs the previous day039s body. Evening Doji Star . A three day bearish reversal pattern similar to the Evening Star. The uptrend continues with a large white body. The next day opens higher, trades in a small range, then closes at its open (Doji). The next day closes below the midpoint of the body of the first day. Evening Star . A bearish reversal pattern that continues an uptrend with a long white body day followed by a gapped up small body day, then a down close with the close below the midpoint of the first day. Falling Three Methods . A bearish continuation pattern. A long black body is followed by three small body days, each fully contained within the range of the high and low of the first day. The fifth day closes at a new low. Gravestone Doji . A doji line that develops when the Doji is at, or very near, the low of the day. Martelo . Hammer candlesticks form when a security moves significantly lower after the open, but rallies to close well above the intraday low. The resulting candlestick looks like a square lollipop with a long stick. If this candlestick forms during a decline, then it is called a Hammer. Hanging Man . Hanging Man candlesticks form when a security moves significantly lower after the open, but rallies to close well above the intraday low. The resulting candlestick looks like a square lollipop with a long stick. If this candlestick forms during an advance, then it is called a Hanging Man. Harami . A two day pattern that has a small body day completely contained within the range of the previous body, and is the opposite color. Harami Cross . A two day pattern similar to the Harami. The difference is that the last day is a Doji. Inverted Hammer . A one day bullish reversal pattern. In a downtrend, the open is lower, then it trades higher, but closes near its open, therefore looking like an inverted lollipop. Long Day . A long day represents a large price move from open to close, where the length of the candle body is long. Long-Legged Doji . This candlestick has long upper and lower shadows with the Doji in the middle of the day039s trading range, clearly reflecting the indecision of traders. Long Shadows . Candlesticks with a long upper shadow and short lower shadow indicate that buyers dominated during the first part of the session, bidding prices higher. Conversely, candlesticks with long lower shadows and short upper shadows indicate that sellers dominated during the first part of the session, driving prices lower. Marubozu . A candlestick with no shadow extending from the body at either the open, the close or at both. The name means close-cropped or close-cut in Japanese, though other interpretations refer to it as Bald or Shaven Head. Morning Doji Star . A three day bullish reversal pattern that is very similar to the Morning Star. The first day is in a downtrend with a long black body. The next day opens lower with a Doji that has a small trading range. The last day closes above the midpoint of the first day. Morning Star . A three day bullish reversal pattern consisting of three candlesticks - a long-bodied black candle extending the current downtrend, a short middle candle that gapped down on the open, and a long-bodied white candle that gapped up on the open and closed above the midpoint of the body of the first day. Piercing Line. A bullish two day reversal pattern. The first day, in a downtrend, is a long black day. The next day opens at a new low, then closes above the midpoint of the body of the first day. Rising Three Methods . A bullish continuation pattern in which a long white body is followed by three small body days, each fully contained within the range of the high and low of the first day. The fifth day closes at a new high. Estrela cadente . A single day pattern that can appear in an uptrend. It opens higher, trades much higher, then closes near its open. It looks just like the Inverted Hammer except that it is bearish. Short Day . A short day represents a small price move from open to close, where the length of the candle body is short. Spinning Top . Candlestick lines that have small bodies with upper and lower shadows that exceed the length of the body. Spinning tops signal indecision. Stars . A candlestick that gaps away from the previous candlestick is said to be in star position. Depending on the previous candlestick, the star position candlestick gaps up or down and appears isolated from previous price action. Stick Sandwich . A bullish reversal pattern with two black bodies surrounding a white body. The closing prices of the two black bodies must be equal. A support price is apparent and the opportunity for prices to reverse is quite good. Three Black Crows . A bearish reversal pattern consisting of three consecutive long black bodies where each day closes at or near its low and opens within the body of the previous day. Three White Soldiers . A bullish reversal pattern consisting of three consecutive long white bodies. Each should open within the previous body and the close should be near the high of the day. Upside Gap Two Crows . A three day bearish pattern that only happens in an uptrend. The first day is a long white body followed by a gapped open with the small black body remaining gapped above the first day. The third day is also a black day whose body is larger than the second day and engulfs it. The close of the last day is still above the first long white day. Upside Tasuki Gap:A continuation pattern with a long white body followed by another white body that has gapped above the first one. The third day is black and opens within the body of the second day, then closes in the gap between the first two days, but does not close the gap. Charts with Current CandleStick Patterns StockCharts maintains a list of all stocks that currently have common candlestick patterns on their charts in the Predefined Scan Results area. To see these results, click here and then scroll down until you see the Candlestick Patterns section. The results are updated throughout each trading day. Additional Reading